Este Mercado em alta é realmente um pouco diferente, não é mais a cena de 'fundos internos infinitos, zonas rotativas são comuns'. O mercado não está mais se movendo em uma direção, o único consenso parece ser 'sem compra sem sentido'. Depois de sobreviver ao mercado de encriptação de baixa, a Liquidez do mercado já estava esgotada. Depois de esperar tanto tempo pelo Mercado em alta, não se esperava que o que viesse não fosse uma inundação, mas sim uma Liquidez ainda mais restrita.

Como um elemento indispensável do mercado de criptomoedas, o campo de Finanças Descentralizadas naturalmente não pode escapar da maldição de Liquidez desta rodada:

Cada protocolo de Liquidez é descentralizado, o que também impede as exchanges de oferecer a melhor experiência de negociação devido à falta de Liquidez.

Diante da atual crise de liquidez enfrentada pelas Finanças Descentralizadas, o protocolo de criação de mercado descentralizado Elixir tem algo a dizer.

O objetivo da Elixir é melhorar a liquidez no campo das Finanças Descentralizadas por meio da descentralização, integrando o protocolo de Finanças Descentralizadas para agregar liquidez e fornecer aos usuários um ambiente de negociação eficiente, seguro e transparente.

Atualmente, a Elixir já integrou com mais de 30 protocolos de Finanças Descentralizadas e lançará a rede principal no segundo semestre, ao mesmo tempo em que lançará o DeUSD descentralizado.

Este artigo irá explorar em detalhe o Elixir, ajudando os leitores a entender como o Elixir está a trabalhar com múltiplos protocolos de Finanças Descentralizadas para resolver os problemas de Liquidez existentes através de inovação e tecnologia, bem como o mecanismo, vantagens e futuro do DeFi da Elixir, deUSD.

Finanças Descentralizadas 割据，苦的不仅是自己

Como um hub de troca de valor no mundo das Finanças Descentralizadas, a demanda do mercado por exchanges descentralizadas está cada vez mais forte. Desde o início de 'simples e áspero, desde que funcione' até agora, 'velocidade e experiência do produto são indispensáveis', as exchanges descentralizadas de várias empresas começaram gradualmente a 'enrolar-se' para reter os clientes antigos e atrair novos clientes.

Como uma das soluções, o livro de ordens descentralizado oferece aos usuários uma experiência de negociação suave e com baixo deslizamento, com uma excelente estrutura de liquidez. Com a crescente importância das transações na cadeia, a posição do livro de ordens descentralizado na exchange é cada vez mais importante no mercado.

No entanto, à medida que a atenção do mercado se dispersa, os projetos de Finanças Descentralizadas estão lutando entre si. Nessa situação de muitas vozes, a valiosa Liquidez do mercado está sendo dividida e subdividida. Parece que depender apenas dos market makers para fornecer Liquidez não é suficiente para atender à demanda por transações suaves em grande escala e com baixo Deslizamento. Além disso, a integração efetiva da Liquidez dividida também não é fácil.

Da mesma forma, para muitos usuários nativos de Finanças Descentralizadas, o uso do exchange descentralizado não é apenas para negociação, mas sim para obter uma renda adicional além da troca de valor. Embora o livro de ordens seja bom, os lucros provenientes da liquidez são todos destinados aos market makers convidados, deixando muitos usuários incapazes de obter uma fatia justa do crescente mercado do exchange descentralizado, e apenas capazes de ficar impacientes.

Elixir viu a combinação natural da demanda de ambos os lados de 'protocolo precisa de arrecadação de fundos, os usuários precisam de mais pontos de crescimento de receita' e encontrou seu próprio nicho - direcionando os fundos dos usuários para vários protocolos de Finanças Descentralizadas.

Elixir, na cadeia Liquidez集大成者

Como a Elixir percebe as necessidades do mercado?

Como uma rede DPoS modular, o Elixir usa uma arquitetura de rede única e um algoritmo de gerenciamento de liquidez para abrir a porta invisível entre os usuários da cadeia e as DEXs. Isso permite que os usuários forneçam liquidez diretamente para várias ordens de livro DEX, ao mesmo tempo em que oferece novas oportunidades de lucro para os usuários da cadeia, permitindo que cada usuário da cadeia experimente a sensação de ser um market maker e alcançar uma situação de ganha-ganha com o protocolo.

A intenção e visão do Elixir são excelentes e sua implementação prática também é impressionante. Desde o seu lançamento, o Elixir tem mantido um alto nível de desenvolvimento e tem apresentado resultados significativos em várias áreas de dados.

Desde o lançamento do protocolo Elixir, quase 200 milhões de dólares foram depositados no protocolo, processando um total de mais de 261 milhões de transações.

Antecedentes da equipe e financiamento

O nascimento do Elixir, cheio de ideias brilhantes, não pode prescindir de uma equipe de elite que combina uma sensibilidade aguçada e excelentes habilidades de execução.

Fundador Philip Forte

Ex-parceiro da BlockVenture e consultor da Solana, Moonbeam, Flow Network e Magic.

Parceiro Cole Petersen

Investidor da Forbes em Finanças Descentralizadas, 3AC, Neuralink e outras 20 startups.

CTO Chris Gilbert

Anteriormente, foi engenheiro-chefe da Tokensoft e da IDEXX.

COO: Tim Wang

Tim Wang liderou o investimento de risco encriptação na Hudson River Trading. Com mais de 10 anos de experiência em TradFi, incluindo banca de investimento no J.P. Morgan, equidade privada na Lightyear Capital e investimento de risco na Eniac Ventures. Ele fez investimentos anjos em mais de 30 projetos encriptação.

Ao mesmo tempo, o potencial do Elixir para melhorar o campo das Finanças Descentralizadas também foi reconhecido pelo Mercado primário há muito tempo:

Em março de 2024, a Elixir anunciou que recebeu um investimento de 8 milhões de dólares liderado pela Maelstrom Capital e Mysten Labs, com a participação de investidores como GSR, AmberGroup e outros indivíduos. Com este financiamento, juntamente com os dois anteriores já divulgados, o montante total de financiamento atingiu 17,6 milhões de dólares.

mais longo认可，Elixir 强大的合作版图

Atualmente, a Elixir tem parceria e integração com mais de 30 DEX líderes, como Vertex, RabbitX, Bluefin, Apex, Orderly, entre outros, por meio dos quais os usuários podem fornecer Liquidez aos pares de negociação do livro de pedidos DEX por meio da Elixir. Os provedores de Liquidez podem obter receitas diversificadas de stake por meio dos incentivos de LP Elixir ou dos planos de incentivos de LP fornecidos pelo protocolo.

No futuro, a Elixir será integrada a uma série de protocolos de Finanças Descentralizadas conhecidos, como Pancakeswap, Paradex, Synfutures, etc. A imagem da ecologia da Elixir continua a expandir e o futuro é promissor.

O número de parceiros não afeta a qualidade do fornecimento de Elixir em Liquidez.

Através da excelente integração da Liquidez e capacidade de cooperação ecológica, a Elixir forneceu até agora uma capacidade de financiamento de mais de 1,25 bilhão de dólares para várias exchanges, e até mesmo forneceu perto ou mais de 50% de Liquidez para exchanges populares como Bluefin, Rabbitx, Orderly Network, Vertex, etc.

O desempenho do Elixir até agora também prova que sua visão de melhorar as Finanças Descentralizadas e a Liquidez não é apenas conversa fiada. Esses dados impressionantes não seriam possíveis sem o suporte da arquitetura tecnológica única da Eliixir.

Gerenciamento de liquidez fácil como um piscar de olhos, a incrível vantagem tecnológica do Elixir

A integração eficiente de Liquidez depende da arquitetura de rede única e complexa do Elixir. A arquitetura de rede do Elixir é dividida em dois sistemas fora da cadeia e na cadeia.

sistema fora da cadeia（Off-Chain）

Em primeiro lugar, a fonte de dados da exchange é responsável por obter dados de mercado de várias exchanges. Estas fontes de dados possuem credenciais de apenas leitura da exchange e subscrevem um fluxo de atualizações para obter dados de mercado em tempo real da exchange. Estes dados são transmitidos para o agregador de dados.

O agregador de dados recolhe dados de várias fontes de exchange e combina-os num quadro de dados determinístico. Em seguida, o agregador de dados assina a encriptação dos dados para garantir a sua integridade e imutabilidade. Por fim, o agregador de dados transmite os dados assinados para os validadores e o Nó de auditoria.

A rede de validadores opera através do mecanismo de Delegated Proof of Staking (DPoS). Os validadores são responsáveis por verificar a correção dos dados e é necessário atingir um consenso de 66% para confirmar a validade dos dados. Os usuários finais delegam seu status aos validadores, sendo que os validadores com o maior número de participação receberão a maior parte das recompensas e participarão do consenso. A rede de validadores garante a descentralização e segurança do sistema.

A infraestrutura de Relé utiliza a tecnologia de enclave seguro (a infraestrutura de Computação Multiparte (MPC) será usada a longo prazo) para lidar com Chave Secreta relacionada a exchange. O nó de retransmissão verifica se as propostas de pedidos encriptados obtiveram Consenso de 2/3 e, em seguida, assina esses pedidos com Chave Secreta e os envia para a exchange. A infraestrutura de Relé é uma ponte entre o sistema fora da cadeia e o sistema na cadeia, garantindo que todas as transações sejam verificadas e assinadas.

Sistema na cadeia (On-Chain)

O Nó de auditoria recebe o framework de dados e propostas de pedidos do agregador de dados e do Nó de relé. O Nó de auditoria executa políticas para verificar se as propostas de pedidos estão corretas. Se uma proposta de pedido maliciosa for encontrada, o Nó de auditoria chamará a funcionalidade na cadeia do controlador para lidar com isso adequadamente. O Nó de auditoria garante a precisão dos dados e das transações.

O controlador é um contrato inteligente responsável pela gestão de estacas, recompensas e punições. Em caso de disputa, o controlador verifica o consenso de 2/3 dos validadores ativos e penaliza os validadores mal-intencionados. O controlador realiza operações na cadeia através do contrato inteligente para garantir a equidade e segurança do sistema.

A arquitetura de rede do Elixir garante a eficiência no processamento de dados e a segurança na verificação de transações, através da combinação estreita dos sistemas fora da cadeia e na cadeia. A rede de validadores alcança a descentralização e o consenso através do mecanismo DPoS, enquanto a infraestrutura de relé garante a integridade e a imutabilidade dos dados e transações. Os nós de auditoria e controladores fornecem segurança adicional e garantem a execução justa. Com esse design de arquitetura em várias camadas, o Elixir é capaz de fornecer serviços eficientes, seguros e confiáveis em um ambiente descentralizado.

Gráfico: Fluxo de trabalho da arquitetura de rede Elixir

Ao mesmo tempo, o Elixir utiliza tecnologia de criação de mercado Algoritmo avançada para gerir e otimizar o fornecimento de Liquidez. As principais estratégias incluem variantes infinitas do Algoritmo Avellaneda-Stoikov, que determina o tempo de cotação de forma aleatória, criando uma experiência quase idêntica à das CEX para os negociadores e proporcionando a melhor experiência de LP para os provedores de Liquidez.

Para evitar manipulação de mercado e comportamentos de gamificação, a Elixir introduziu um elemento aleatório em seu Algoritmo e gera números aleatórios usando a SGX Enclave segura. Esses números aleatórios são sincronizados entre os validadores por meio de funções aleatórias verificáveis.

Através de uma arquitetura de rede única e uma dupla gestão de LiquidezAlgoritmo, o Elixir oferece um modelo inovador de fornecimento de Liquidez, garantindo simultaneamente a eficiência e segurança do fluxo de fundos, servindo como uma ponte entre projetos de Finanças Descentralizadas diferentes, fortalecendo a interoperabilidade e a Liquidez.

Recentemente, o Elixir planeia lançar o empréstimo de ativos sintéticos em DescentralizaçãoUSD, com o objetivo de melhorar ainda mais a Liquidez dos parceiros, ao mesmo tempo que aumenta os ganhos dos contribuidores para a Liquidez.

Preço estável e ganhos variados, ativos sintéticosdeUSD vale a pena seguir

Com o crescimento das Finanças Descentralizadas como um importante centro na cadeia, a importância dos ativos sintéticos também está gradualmente a tornar-se evidente. No mundo na cadeia, os ativos sintéticos ancoram diretamente o valor de outros ativos, poupando aos utilizadores inúmeros passos intermediários complicados nas suas transações, ao mesmo tempo que evitam taxas e desgaste resultante da troca de ativos. Como uma boa utilização da encriptação para evitar desgaste, os ativos sintéticos já estão profundamente enraizados no mundo da encriptação, com a capitalização de mercado a continuar a subir, tornando-se uma parte amplamente reconhecida do ecossistema de encriptação. Vários protocolos na cadeia também consideram os ativos sintéticos como uma parte importante da Liquidez.

Sintetizar ativos em dólares pode unificar melhor a Liquidez, resolver problemas de interação insuficiente entre vários protocolos. Embora os protocolos de Finanças Descentralizadas sejam diferentes, o dólar sintético como um token de encriptação ancorado em uma relação de 1:1 com o valor do dólar pode ser usado em qualquer lugar. 01928374656574839201

Elixir viu claramente o ponto brilhante da gestão de Liquidez para Finanças Descentralizadas com ativos sintéticos e está prestes a lançar o deUSD totalmente colateralizado.

Mecanismo de estabilização de preços de deUSD, não sujeito a Flutuação do mercado

Atualmente deUSD é colateralizado por stETH e no futuro suportará mais ativos colaterais. O destaque do mecanismo de design de deUSD é o uso da estratégia de neutralidade Delta e ajuste dinâmico da composição de ativos para lidar com o risco de flutuação do preço do ativo colateral.

Como funciona a estratégia Delta neutra?

Em primeiro lugar, qualquer pessoa pode cunhar deUSD através da garantia de stETH. Cada stETH garantido será usado para curto-circuitar uma quantidade equivalente de ETH no mercado, ao mesmo tempo que a posição curta pode capturar taxas de juros positivas do mercado, trazendo receitas adicionais para deUSD.

Quando a taxa de financiamento é negativa, o deUSD ajustará dinamicamente a composição de seus ativos com base no saldo do OCF (Fundo Aberto de Garantia) para manter a estabilidade de preço.

Especificamente, como abaixo:

Em um ambiente de taxas de juros negativas, o comportamento de empréstimo no mercado aumenta e o saldo do OCF diminui gradualmente.

À medida que a OCF diminui gradualmente, a composição dos ativos de deUSD também será ajustada progressivamente, reduzindo a proporção de rendimentos de longo prazo e aumentando a proporção de ativos estáveis de sDAI / outros rendimentos.

Por exemplo, quando a OCF atinge a marca de 100% do nível máximo, a composição de ativos do deUSD é "80% de uma carteira de estratégia de longo prazo + 20% de sDAI / outros ativos de rendimento estáveis".

Quando a OCF atinge a marca de água alta de 75%, a composição de ativos do deUSD é dinamicamente ajustada para "70% de portfólio de estratégia de longo prazo + 30% de sDAI / outros ativos estáveis de receita".

Visivelmente, diferente do amplamente conhecido 'stablecoin', o deUSD nasceu com um mecanismo de estabilidade original, com o objetivo de proporcionar uma experiência de ecossistema melhorada para os usuários e parceiros. Enquanto adicionam Liquidez, os usuários também obtêm uma sensação de segurança, e o protocolo colaborativo com Elixir reduz a preocupação ao desfrutar da Liquidez. Independentemente do preço de mercado, a Liquidez estável permanece segura e operacional.

Elixir protocolo加持，deUSD realmente Descentralização

A poderosa rede de validadores é o núcleo do protocolo Elixir. A rede de validadores Elixir é composta por mais de 13000 nós independentes distribuídos em todo o mundo, cada um participando na validação de transações e no mecanismo de consenso. A rede descentralizada de validadores não possui um único ponto de controle, garantindo a transparência e a segurança do protocolo.

Com o suporte da rede de validadores do Elixir, os usuários podem realizar as operações de cunhagem/resgate de deUSD interagindo com o Contrato inteligente, sem a necessidade de aprovação centralizada. O direito de emissão de moedas é totalmente controlado pelos usuários, garantindo descentralização em todo o processo.

Como o produto central do futuro protocolo Elixir, por trás de cada transação de deUSD, há o forte suporte da rede de validadores Elixir, tornando-o um ativo digital verdadeiramente descentralizado e estável.

Figura: Número atual de Nós de validação global do Elixir

Além da forte rede de validadores, o protocolo Elixir também deixou bastante espaço para imaginação de seus ativos principais deUSD, a alta interoperabilidade do protocolo permite que deUSD circule livremente entre aplicativos de protocolo em diferentes blockchains, trazendo uma ampla gama de aplicações e excelente capacidade de captura de valor para deUSD. A alta escalabilidade do protocolo também permite que deUSD evolua com as necessidades dos usuários e do mercado, garantindo que deUSD opere de forma duradoura e estável.

Flywheel Forward, with deUSD Elixir it simply can't be stopped

Fornecer aos usuários opções de lucro fáceis de obter e diversificadas

Combinando os recursos poderosos de integração de recursos do Elixir, o deUSD abstrai diferentes produtos e exchanges de cadeias públicas como um único ativo de ganho, eliminando a complexidade de operar entre diferentes blockchains e exchanges para os detentores de deUSD Gota, permitindo-lhes gerir os seus ativos com mais facilidade e transformando mais instituições e indivíduos em provedores potenciais de liquidez. O deUSD é como um bilhete universal no ecossistema de colaboração do Elixir, permitindo a participação em várias plataformas e mesmo várias cadeias apenas através do uso do deUSD, atendendo assim às necessidades de várias cadeias através do Elixir.

O protocolo prefere aceitar Garantia de preços estáveis

Comparado a ativos voláteis como ETH, o deUSD com mecanismo de estabilidade de preços pode ser mais bem-vindo pelos exchanges descentralizadas, afinal, essa 'estabilidade' não é apenas uma demonstração de responsabilidade para a própria plataforma, mas também para seus usuários. Vários parceiros já aceitaram deUSD como garantia e no futuro, o deUSD também se tornará o principal ativo do livro de ordens de liquidez das exchanges descentralizadas dentro do ecossistema.

Além disso, o plano de longo prazo do protocolo Elixir é expandir esse mecanismo de stake para exchanges centralizadas que aceitam deUSD como Garantia, permitindo aos usuários não apenas utilizar deUSD em exchanges descentralizadas, mas também negociar e emprestar deUSD em algumas exchanges centralizadas, a fim de obter mais lucro e oportunidades.

deUSD traz novos casos de uso para Elixir, não só oferecendo aos usuários canais de receita estáveis e diversificados, mas também aumentando significativamente a Liquidez e a competitividade de mercado do protocolo Elixir e seus parceiros.

O ecossistema do Elixir tem um futuro promissor, como posso participar agora?

Perfeitamente agregando uma grande quantidade de Liquidez, e planejando ativos sintéticos em dólares, parece que Elixir está preparando-se bem para o novo futuro das Finanças Descentralizadas. Então, como um usuário na cadeia, como você deve participar do futuro do Elixir?

Apothecary

Em março deste ano, a Elixir lançou a atividade Apothecary (Farmacêutico), incentivando os usuários a contribuírem para a rede de Liquidez Elixir, distribuindo recompensas em pontos (elixir da juventude). A rede principal está prestes a ser lançada, ainda não é tarde para participar do stake.

Os usuários podem participar do Apothecary fornecendo informações pessoais, Liquidez, etc. Veja a página de introdução do Apothecary para mais detalhes.

Aperfeiçoamento de informações pessoais:

• Ir para a página de envolvimento da Apothecary
• Conectar Carteira
• Conecte-se à conta de mídia social, após o qual você receberá pontos de boas-vindas como recompensa

Fornecer Liquidez:

• Ir para a página de Liquidez do Elixir https://agg.elixir.xyz
• Conectar Carteira
• Clique no par de moedas e forneça Liquidez

Recompensa de stake de deUSD (a ser lançado no futuro)

Quando a Rede principal for lançada oficialmente, os usuários poderão optar por retirar o stake do ETH no protocolo ou cunhá-lo diretamente como deUSD. O ETH não retirado do contrato será automaticamente cunhado como deUSD de valor equivalente.

Elixir ainda distribui recompensas generosas de stake para deUSD, aumentando as recompensas em pontos do Apothecary de 20 milhões para 50 milhões. Os stakers de deUSD receberão recompensas em pontos triplicadas, enquanto os usuários que fornecem Liquidez para deUSD/USDC na Curve receberão recompensas em pontos quintuplicadas.

Quando deUSD for lançado oficialmente, também será iniciado o deUSD Farming de 8 semanas, que proporcionará recompensas generosas para os stakers de deUSD em um curto período de tempo.

Novo parceiro?

Em um tweet em abril, Elixir postou uma imagem teaser divertida com o logotipo de Pendle aparecendo na imagem. É significativo que, antes disso, Elixir oficial já tivesse repetidamente "insinuado claramente" os próximos parceiros através do mesmo formulário.

Parece que a integração do Elixir com o Pendle é uma certeza, considerando o iminente lançamento do deUSD. É razoável presumir que o Pendle aceitará o deUSD como ativo de garantia, e o desempenho do TVL do deUSD é digno de expectativa.

Recentemente, a Elixir lançou uma versão em mosaico do logotipo do dYdX em sua última postagem. Em combinação com a Rede principal da Elixir, que será lançada em breve, parece que a Elixir também está prestes a integrar com a dYdX. Com a inclusão do dYdX, pode-se prever que o mapa de colaboração da Elixir continuará a se expandir, conectando-se a mais projetos de qualidade para expandir o futuro das finanças descentralizadas.

Conclusão

Neste não tão típico Mercado em alta, não parece haver uma "rotação de zona" decente devido à liquidez limitada e distrações no mercado. Fichas que antes estavam cheias de truques e truques também continuaram a permanecer em silêncio com suas próprias visões.

Mesmo sem o impulso significativo da zona, os preços das moedas não aumentaram. No entanto, as Finanças Descentralizadas nunca pararam desde o Verão, na cadeia. Apenas não estão mais no centro do universo da última alta do mercado. Após o teste do tempo e do mercado, as Finanças Descentralizadas evoluíram de uma pá interativa disputada por todos para uma fonte de renda difícil de ser abandonada por muitos jogadores na cadeia, inclusive baleias.

Como um componente fundamental das Finanças Descentralizadas, o Elixir testemunhou o brilho e as dificuldades das Finanças Descentralizadas, e tem o potencial de revitalizar as Finanças Descentralizadas num futuro visível, constantemente superando as expectativas do mercado em relação às Finanças Descentralizadas.

Ao mesmo tempo, a introdução do deUSD também trará mais Liquidez, usuários e interesse aberto para o protocolo de exchange e Finanças Descentralizadas em colaboração com Elixir, finalmente tornando as Finanças Descentralizadas "Great again".

Num mundo de encriptação onde o perigo e a oportunidade coexistem, nenhuma inovação ou melhoria tem de ter medo de chegar tarde.

Saiba mais:

Website oficial do Elixir: https://www.elixir.xyz/

Elixir Twitter oficial: https://x.com/elixir

Elixir Telegram grupo oficial:

https://t.me/elixir_network

Documentação oficial do Elixir: https://docs.elixir.xyz/

Evento de Apothecary:

https://www.elixir.xyz/apothecary

Declaração:

1. Este artigo é reproduzido a partir do [深潮 TechFlow], direitos autorais do autor original [深潮 TechFlow] vesting, se tiver alguma objeção à reprodução, entre em contato com a equipe [Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967, a equipe lidará com o processo relevante o mais rápido possível.

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